Cotr 10

1. Aufgabe:
Im Folgenden finden Sie auszugsweise den Jahresabschluss (Berichtsjahr sowie Bilanzwerte des Vorjahres) eines Unternehmens der feinmechanischen Industrie in der Rechtsform einer Aktiengesellschaft.
Erstellen Sie für das Berichtsjahr eine aussagefähige Kapitalflussrechnung mit ausgegliedertem Nettogeldvermögensfonds. Verwenden Sie bitte hierzu die als Anlage beigefügten Lösungsvorlagen.
Im monetären Umlaufvermögen sind alle liquiden sowie innerhalb eines Jahres voraussichtlich liquidierbaren Teile des Umlaufvermögens zu berücksichtigen. Von den Vorräten sind die Bestandswerte der Handelswaren sowie der Fertigerzeugnisse in das monetäre Umlaufvermögen einzubeziehen.
Machen Sie bitte die Zusammensetzung der Zahlenwerte des monetären Umlaufvermögens und des kurzfristigen Fremdkapitals deutlich (Lösungsvorlage 1).
Begründen Sie zahlenmäßig anhand des Leverage-Effekts, ob die Kreditfinanzierung für das vorliegende Unternehmen im Berichtsjahr grundsätzlich zweckmäßig gewesen ist. Berücksichtigen Sie dabei nur die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.
2. Aufgabe: Gehen Sie bei der Berechnung der erforderlichen Kennzahlen jeweils vom durchschnittlich im Berichtsjahr kurz-, mittel- und langfristig gebundenen Kapital aus.