Cotr 9

1. Aufgabe:
Aufgabenbereich: Ziele und Aufgaben des Finanzcontrollings
Nehmen Sie kurz Stellung zu folgender Behauptung:
„Zielsetzung und Aufgabe des Finanzcontrollings bestehen ausschließlich in der Versorgung des Managements mit finanzierungsrelevanten Planungs-, Steuerungs- und Kontrollinformationen sowie -instrumenten, mit deren Hilfe das Management in der Lage ist, die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens durchgängig sicherzustellen.“
2. Aufgabe:
Aufgabenbereich: Finanzierungsarten
Nennen Sie die in den u.a. Fällen vorliegende Finanzierungsart, und kennzeichnen Sie die Finanzierungsart als Eigenfinanzierung oder Fremdfinanzierung sowie als Innen- oder Außenfinanzierung.
1) Die Bayer AG (Aktiengesellschaft) emittiert neue Aktien.
2) Ein Großhandelsbetrieb veräußert Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an ein Finanzierungsinstitut.
3) Die BMW AG (Aktiengesellschaft) veräußert ihre 30 prozentige Beteiligung an einem Reifenproduzenten und erzielt dabei einen Veräußerungsgewinn.
4) Ein Einzelunternehmer überzieht sein Geschäftskonto bei der Commerzbank AG (Aktiengesellschaft).
5) Ein Industriebetrieb setzt Rückstellungen in Höhe von 8 Mio. Euro für einen laufenden Prozess an. Davon sind 2 Mio. Euro als übermäßig hoch einzustufen.
6) Die Siemens AG (Aktiengesellschaft) stellt 50 Prozent des versteuerten Jahresüberschusses in die Gewinnrücklagen ein.
3. Aufgabe:
Aufgabenbereich: Kapitalstruktur, Liquidität, Vermögens- und
Kapitalumschlag
Ein Unternehmen der feinkeramischen Industrie in der Rechtsform einer Aktiengesellschaft weist in seiner Bilanz zum 31.12.20.. folgende Werte aus:
Aktiva
– Anlagevermögen 40 Mio. Euro
– Umlaufvermögen 80 Mio. Euro
– Vorräte (davon langfristig gebunden: 8 %) 50 Mio. Euro
– Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Restlaufzeit 1 Jahr 19 Mio. Euro
Restlaufzeit  1 Jahr 6 Mio. Euro
– Flüssige Mittel 5 Mio. Euro

Passiva
– Gezeichnetes Kapital 12 Mio. Euro
– Kapitalrücklage 18 Mio. Euro
– Gewinnrücklagen 6 Mio. Euro
– Bilanzgewinn 10 Mio. Euro
– Verbindlichkeiten gegenüber Banken
Restlaufzeit 1 Jahr 7 Mio. Euro
Restlaufzeit  1 Jahr 11 Mio. Euro
– Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
(Restlaufzeit 1 Jahr) 56 Mio. Euro

Weitere Daten zum Geschäftsjahr 20..
– Bestandswert der Forderungen aus Lief. u. Leist.
(Restlaufzeit 1 Jahr) am 1.1.20..: 21 Mio. Euro
– Gesamte Umsatzerlöse: 173,8 Mio. Euro
– Der bilanzierte Bilanzgewinn ist nicht zur Ausschüttung vorgesehen!
a) Berechnen Sie für den 31.12.20.. die Prozentwerte der folgenden Kennzahlen.
Arbeitshinweis: Bitte machen Sie das Zustandekommen Ihrer Kennzahlenwerte deutlich und weisen Sie Ihre Prozentwerte mit einer Kommastelle aus.
• Eigenkapitalquote (unter Berücksichtigung des kurz-, mittel- und langfristigen Eigenkapitals)
• Mittel- und langfristige Fremdkapitalquote
• (Anlagen-)Deckungsgrad I
• Deckungsgrad des mittel- und langfristig gebundenen Vermögens
• Einzugsbedingte Liquidität (ohne Berücksichtigung der Vorratsbestände)
b) Kennzeichnen Sie kurz den sog. Finanzierungsgrundsatz der Fristenkongruenz, und begründen Sie anhand einer von Ihnen aus Teilaufgabe a) auszuwählenden Kennzahl, ob die Bilanz zum 31.12.20.. diesem Finanzierungsgrundsatz gerecht wird.
c) Erläutern Sie kurz zwei wesentliche Probleme, die mit einer hohen Eigenkapitalquote anstelle einer hohen Fremdkapitalquote grundsätzlich für ein Unternehmen verbunden sein können.
<Pkt.>/10 Pkt.
d) Berechnen Sie – rechnerisch nachvollziehbar -, nach durchschnittlich wie viel Tagen die kurzfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Geschäftsjahr 20.. bezahlt werden.