Aufgabe 1
Einmal im Monat findet in der COE eine Sitzung des Führungskreises statt. Ihmgehören die Geschäftsleitung sowie die Abteilungsleiter an. Im Rahmen dieserVeranstaltungen werden Referate über verschiedene Themen abgehalten. In dervergangenen Woche wurde über die Geschäftslage und damit verbundenen Inves-titionsmaßnahmen diskutiert. Zu diesem Thema hat der Abteilungsleiter HerrRonald Kröger einen Kurzvortrag abgehalten. Die Mitglieder des Führungskreiseshaben Herrn Kröger als Projektleiter für weitergehende Recherchen eingesetzt.Herr Kröger beauftragt Sie, anhand der folgenden Aufgaben eine Projektpräsenta-tion vorzubereiten, die als einziger Tagesordnungspunkt für die nächste Sitzungdes Führungskreises vorgesehen ist. Die Geschäftsleitung hat Herrn Kröger mit-geteilt, dass für die Umsetzung der Investitionsmaßnahmen ein Ingangsetzungs-zeitraum von vier Monaten einzuhalten ist. Damit der Betrieb zügig expandierenkann, sollen nach diesem Zeitraum die Maßnahmen vollständig umgesetzt sein.Da Ihnen nicht viel Zeit zur Verfügung steht, gibt Herr Kröger Ihnen den Tipp,die Daten unter Anwendung des „Excel“-Programms zu erarbeiten.
a)Stellen Sie einen Investitionsplan auf und geben Sie für die einzelnen Posi-tionen die Zahlungszeitpunkte an. Gehen Sie dabei von folgenden Annahmenaus:•Die Personalkosten für drei zusätzliche Mitarbeiter betragen pro Monat20 000€. Die neuen Mitarbeiter werden zu Beginn der Umsetzungsphaseeingestellt, damit die Einarbeitung frühzeitig abgeschlossen ist.•Es wird erwartet, dass die Umsätze für sechs Monate konstant bleibenund sich dann steigern lassen.•Für die laufende Geschäftstätigkeit werden aufgrund der Investitionenverschiedene Betriebsausgaben um monatlich 10 000€ steigen.•Der Kaufpreis für das Nachbargebäude wird fremdfinanziert. DieErwerbsnebenkosten sollen in die Planrechnung nicht einfließen. DerKaufpreis ist zu Beginn des zweiten Monats fällig und wird zunächst biszur Entscheidung über eine finale Finanzierung tilgungsfrei zwischen-finanziert (6,00 % variabel, monatliche Zinszahlung).•Die Erweiterung des Fuhrparks soll im dritten Monat erfolgen. Kalkula-torisch sollen für beide Fahrzeuge Finanzierungskosten von mtl. 1 000€berücksichtigt werden.•Die Umbau- und Renovierungsarbeiten von 40 000€ fließen mit monat-lich 10 000€ in die Planrechnung ein. Die Büromöbel werden zum Endeder Ingangsetzungszeit mit einem Zahlungsziel von zwei Monaten gelie-fert.
b)Erstellen Sie einen Finanzplan für sechs Monate unter der Annahme, dasssämtliche Vorstellungen von Herrn Kröger realisiert werden. Entwickeln Sieden Finanzplan anhand der GuV des Modellunternehmens (ModU 1 oderwww.coegmbh.de) und kommentieren Sie den Finanzsaldo nach sechs Mona-ten. Unterstellen Sie eine gleichbleibende Geschäftsentwicklung. Geben Siedie Beträge in TEUR an und runden Sie kaufmännisch.
Aufgabe 2:Herr Kröger hat zwei Finanzierungsangebote für den Erwerb des Nachbargebäu-des von der Sparkasse Köln Bonn vorliegen.Variante A: Darlehen i. H. v. 400 000€Festzins für 10 JahreZinssatz: 5,50 % p. a.Auszahlung: 100 %Annuitätische Tilgung mit anfänglich 2,0 %Leistungsrate: ½-jährlich nachträglich zahlbarAnfänglicher effektiver Zins: 5,58 %Theoretische Gesamtlaufzeit von 24,5 JahrenVariante B: Darlehen i. H. v. 400 000€Festzins für 10 JahreZinssatz: 4,80 % p. a.Auszahlung: 96 %Tilgungsdarlehen, zwei Jahre tilgungsfreiVolltilgung nach 20 Jahren Gesamtlaufzeit (lineare Tilgung)Zins- und Tilgungsrate: ½-jährlich nachträglich zahlbarAnfänglicher effektiver Zins: 5,56 %a)Stellen Sie für beide Finanzierungsvarianten einen Zins- und Tilgungsplanauf.b)Empfehlen Sie eine Variante mit Begründung.
Aufgabe 3:Fertigen Sie eine Plan-GuV für das Jahr 01 nach Umsetzung des Investitionsvor-habens an.Unterstellen Sie, dass die Position „sonstige betriebliche Erträge“ 240 TEURbeträgt. Die Materialaufwandsquote bleibt konstant (ohne Nachkommastellenrechnen). Stellen Sie das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit dar(Steuern bitte unberücksichtigt lassen).Führen Sie drei Szenarien an: a)Umsatzsteigerung um 10 %
b)Umsatzsteigerung um 25 %
c)Umsatzsteigerung bis zum „0-Ergebnis“.Ziehen Sie ein Fazit aus den Planrechnungen.
Aufgabe 4:Analysieren Sie die Bilanz der COE GmbH (ModU 1).Bereiten Sie Ihre Ergebnisse so auf, dass der Inhalt im Rahmen einer Präsenta-tion in einer Abteilungsleiterkonferenz unter Teilnahme der Geschäftsleitung vor-gestellt werden kann. Sie finden hierzu einige Anregungen im „HandbuchControlling der COE GmbH“ (Anlage 2). Beachten Sie die geläufigen Finanzie-rungsregeln:•Das gesamte Anlagevermögen ist durch Eigenkapital und langfristigesFremdkapital gedeckt.•Die Betrags- und Fristenkongruenz zwischen Investition und Finanzierung istzu beachten.
a)Berechnen Sie die Kennzahlen (Anlage 4) und überlegen Sie, wie sich dieberechneten Kennzahlen bei einer Aufnahme von zusätzlichem Fremdkapitalverändern.
b)Interpretieren Sie den Aussagegehalt der Kennzahlen.
Aufgabe 5:
Sie erhalten von dem Autohaus ein Leasing- sowie ein Finanzierungsangebot fürzunächst ein Geschäftsfahrzeug (Anlagen 7 und 8). Vergleichen Sie die Angeboteund treffen Sie eine begründete Entscheidung.
Aufgabe 6:
Nachdem Sie anhand der Aufgaben den Inhalt für die Projektpräsentation vor-bereitet haben, ist eine Präsentation aufzustellen. Stellen Sie im Rahmen der Prä-sentation abschließend als Fazit die Chancen und Risiken der geplanten Investi-tionsmaßnahmen kurz und prägnant dar. Geben Sie eine persönliche Empfehlungab (mit Begründung).
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